毎月天引きの財形貯蓄、続けていいの？新NISA時代に会社員が見直すべき使い道

「給与明細を見たら、毎月1万円が『財形貯蓄』として天引きされている。入社時に何となく申し込んだ気がするけど、これって続けたほうがいいの？」

私（りょう）も40代になって改めて給与明細を見直したとき、入社4年目に総務に勧められるまま始めた財形貯蓄が、気づけば15年以上放置されたまま残高だけが積み上がっていることに気づきました。金利はたったの0.4%。新NISAが当たり前になった今、この天引き貯蓄をこのまま続けるべきか、それともNISAに回すべきか——同じ悩みを抱える会社員は多いはずです。今日は財形貯蓄の仕組みと「非課税550万円」の実額、NISAとの比較を整理します。

財形貯蓄とは？3種類の仕組みをおさらい
「非課税550万円」の実額はいくら？
財形とNISA、同じ100万円を10年積み立てたら
それでも財形を続けたほうがいい人・やめてNISAに回すべき人
転職・住宅購入時の注意点
よくある質問
まとめ

財形貯蓄とは？3種類の仕組みをおさらい

財形貯蓄は、給与から天引きで自動的に積み立てる勤労者向けの貯蓄制度で、勤務先が制度を導入していないと利用できません。大きく3種類あります。

種類	目的	非課税枠
一般財形	使途自由	非課税なし（利子課税あり）
財形住宅	住宅取得・リフォーム	財形年金と合算550万円まで非課税
財形年金	老後資金	財形住宅と合算550万円まで非課税

住宅財形・年金財形は目的外で引き出すと非課税の扱いが取り消され、過去5年分の利子に一律20.315%の課税が遡って行われる点に注意が必要です。

「非課税550万円」の実額はいくら？

550万円という枠だけ見ると大きな優遇に見えますが、実際に得しているのは「利子にかかる税金」の部分だけです。仮に財形住宅貯蓄に500万円を金利0.4%で預けていた場合、年間利子は2万円。通常の口座なら20.315%課税されて手取りは約1万5,937円ですが、非課税なら2万円がまるごと手元に残ります。差額はわずか年4,063円です。つまり「550万円非課税」という言葉の印象ほどのメリットは、今の低金利では得られません。財形の価値は非課税枠そのものより、「意志の力に頼らず自動で貯まる」という強制力にあります。

財形とNISA、同じ100万円を10年積み立てたら

では実際にお金を増やす手段として比べるとどうでしょうか。毎月2万円（年24万円）を10年間積み立てた場合で試算します。

積立先	前提利回り	10年後の資産目安
財形貯蓄	年0.4%	約245万円
新NISA（つみたて投資枠・全世界株想定）	年5%	約310万円

元本240万円に対して財形は約5万円しか増えないのに対し、NISAは市場次第で約70万円増える計算になります（あくまで想定利回りに基づく試算であり、元本割れの可能性もあります）。増やすことが目的なら、今の低金利下では財形は不利と言わざるを得ません。

それでも財形を続けたほうがいい人・やめてNISAに回すべき人

続けたほうがいい人：貯金がまったく続かず「天引き」でないと使ってしまうタイプ、3〜5年以内に住宅購入や頭金づくりを予定していて「元本割れさせたくない」お金を扱う人
NISAに切り替えを検討すべき人：すでに固定費の見直しができていて毎月の積立に余力がある人、10年以上先の老後資金など時間を味方につけられる人、住宅購入の予定が当面ない人

私自身は住宅財形の残高はそのまま住宅ローンの繰り上げ返済用に温存しつつ、新たな積立分はすべて新NISAに回す形に切り替えました。過去に新NISAの成長投資枠でよくある失敗もまとめているので、切り替える際は参考にしてみてください。