おはようございます、りょうです。先日、後輩から「特定口座で持ってる株、含み益が300万円くらいあるんですけど、NISA口座に移せば税金かからなくなりますよね?」と真顔で聞かれました。結論から言うと、これは半分正解で半分は誤解です。特定口座の株をそのまま「移管」してNISA口座に入れる手続きは存在しません。できるのは「一度売って、NISA口座で買い直す」ことだけです。この違いを知らずに売却すると、含み益に対していきなり約20%の税金がかかってしまい、「非課税にしたつもりが先に税金を払っていた」という本末転倒な事態になりかねません。今日は特定口座からNISAへの資産移動でつまずきやすいポイントを整理します。
なぜ「移管」できると誤解しやすいのか
NISA口座の非課税期間が終了した株を課税口座(特定口座)へ移す「ロールオーバー的な移管」は制度として存在するため、逆方向、つまり特定口座からNISA口座への移管もできると勘違いしやすいのです。しかし実際には、NISA口座は「新たに買い付けた分だけ」が非課税対象になる仕組みで、すでに保有している株式をそのまま非課税枠に移し替える手段は用意されていません。証券会社のアプリ上でも「NISA口座へ振替」のような直感的な操作画面はなく、実質的には「特定口座で売却」と「NISA口座で買付」という2つの別々の取引を自分で行う必要があります。
売って買い直すと、実際に何が起きるか
含み益300万円の株を売却すると、その利益に対して20.315%(所得税・住民税・復興特別所得税の合計)の税金がかかります。単純計算で約61万円が税金として引かれ、手元に残るのは含み益ベースで約239万円です。この239万円分をNISA口座で買い直せば、以降の値上がり益や配当は非課税になりますが、売却時点で約61万円を先に支払っている点は動かせません。さらに年間の非課税投資枠(つみたて投資枠120万円+成長投資枠240万円=最大360万円)を超える金額は、一度に買い直すことができず、複数年に分けて買い付ける必要がある点にも注意が必要です。
「売って買い直す」価値があるかどうかの判断基準
判断のポイントは、今後もその株式を長期で保有し続けるつもりがあるかどうかです。あと10年、20年と保有して値上がりや配当を積み上げていく予定なら、非課税期間が長くなる分だけ売却時の税負担を後から取り返せる可能性が高くなります。逆に、数年以内に利益確定を考えている場合は、非課税メリットを享受できる期間が短く、先に払った税金分を回収しきれないこともあります。特定口座の運用スタイルに悩む場合は、以前まとめた特定口座「源泉徴収あり・なし」どっちが得？会社員がNISAと併用する前に知っておきたい選び方も参考にしてみてください。
特定口座のまま保有 vs 売ってNISAで買い直す
| 項目 | 特定口座のまま保有 | 売却してNISAで買い直す |
|---|---|---|
| 含み益への課税 | 売るまで発生しない | 売却時に約20.315%課税される |
| 今後の値上がり・配当 | 引き続き課税対象 | 非課税 |
| 非課税枠の消費 | なし | 買い直した分だけ年間枠を消費 |
| 向いている人 | 近く売却予定がある人 | 長期でさらに保有を続けたい人 |
成長投資枠の使い方自体で迷っている場合は、新NISA「成長投資枠」使い方でよくある3つの失敗もあわせて確認しておくと、買い直した後の枠の使い道もイメージしやすくなります。
よくある質問
Q. 含み損が出ている株も同じように売って買い直すべきですか?
A. 含み損の場合は売却時に税金がかからないため、むしろ買い直しのハードルは低くなります。ただし損失を確定させることになるため、他の特定口座の利益と損益通算するタイミングと合わせて検討するのがおすすめです。
Q. 一度に全部売って買い直さないといけませんか?
A. 年間の非課税投資枠には上限があるため、保有額が大きい場合は複数年に分けて売却・買付を行うのが現実的です。
Q. 投資信託も同じ考え方でいいですか?
A. はい、個別株と同様に、特定口座の投資信託もそのままNISA口座に移すことはできず、売却してから買い直す形になります。
※本記事の内容は執筆時点の情報をもとにまとめたものです。投資に関する判断は、ご自身の状況やリスク許容度を踏まえた上で、あくまで自己責任で行ってください。特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。
まとめ
- 特定口座からNISA口座へ、株式をそのまま「移管」する手続きは存在しない
- 非課税にするには「特定口座で売却」→「NISA口座で買付」の2ステップが必要
- 売却時には含み益に対して約20.315%の税金が先にかかる
- 年間の非課税投資枠を超える分は、複数年に分けて買い直す必要がある
- 長期でさらに保有を続けたい株ほど、売って買い直すメリットが出やすい
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